Российская валюта укрепляется, развивая коррекцию от минимумов при поддержке дорожающей нефти. Котировки черного золота продолжают медленно, но верно двигаться в северном направлении, уповая на спад активности сланцевых производителей США в ответ на недавний обвал цен.
По требованию «Роснефти» судебные приставы арестовали акции МТС, «Медси» и Башкирской электросетевой компании (БЭСК), принадлежащие АФК «Система» и ее дочерней «Система-инвест», в рамках иска нефтекомпании на 170,6 млрд руб.
Мы видим 3 варианта развития событий в случае проигрыша АФК Система. По результатам судебного рассмотрения иска Роснефти, Башнефти и Республики Башкортостан к АФК Система на 170,6 млрд руб. ходатайства Системы, как и на предварительном заседании, были отклонены, а заседание было отложено до 12 июля.
Вчера аппетит к риску улучшился: S&P 500 вырос почти на 1%, а 10-летние UST прибавили в доходности 2 б.п. В заметном плюсе завершили вчерашний день валюты развивающихся стран и нефть.
Вчерашние торги многие ждали с напряжением и надеждой. Надеждой на то, что падение во вторник было локальным и бояться чего-то большего пока нечего. И главным препятствием на пути к «полному счастью» была нефть. До выхода данных о ее запасах в 17-30 мск участники рынка вели себя очень и очень осторожно, а индекс NASDAQ делал попытки уйти в красную зону.
Размер общемирового долга достиг в первом квартале 2017 года рекордных $217 трлн, увеличившись на $600 млрд за год на фоне активных заимствований развивающихся рынков. Новый рекорд эквивалентен 327% глобального ВВП.
Взгляд по рублю на июль у нас остаётся умеренно оптимистичный. Основной диапазон колебаний в паре с долларом стоит ожидать в границах 58-61 рублей за один американский доллар. Причин для выхода за пределы этого диапазона пока нет.
В ходе минувших торгов на рынке рублевых корпоративных облигаций наблюдался рост котировок на фоне повышенных оборотов. Треть сделок пришлась на длинные выпуски с дюрацией от 3 лет, которые росли опережающими темпами. Драйвером на дальнем отрезке кривой оказался выпуск Транснефть 1Р01 (+4,4%). Выпуски с дюрацией до 2 лет демонстрировали смешанную динамику.
Торги российскими еврооблигациями вчера начались с заметного снижения котировок, поскольку рынок продолжил отыгрывать повышение доходностей казначейских облигаций США, произошедшее накануне и наблюдавшееся также утром.
Позитивный отчет Минэнерго США о запасах энергоресурсов позволит рынкам сохранить позитивный настрой. Тем не менее, хотя сокращение объемов добычи вызвало позитивную реакцию рынка, мы ожидаем, что эффект будет краткосрочным, поскольку главными факторами стали тропический шторм Синди в Мексиканском заливе и ремонтные работы на мощностях в Аляске, которые в ближайшие недели потеряют свою силу.
Инфляция за неделю, завершившуюся 26 июня, осталась на уровне 0,1%: такая динамика сохраняется пятую неделю подряд. С начала месяца цены выросли на 0,4%, а с начала года - на 2,1%.
В первой половине дня, перед началом последнего в этом квартале аукциона ОФЗ, доходности бумаг с фиксированным купоном повысились на 4–5 бп. Давление, на наш взгляд, было связано с ростом волатильности курса рубля и неуверенностью инвесторов относительно результатов аукциона по размещению ОФЗ-26221 на 25 млрд руб.
Индекс ММВБ откроется ростом на фоне подъема азиатских фондовых индексов благодаря росту финансового, промышленного и высокотехнологического секторов фондового рынка.
Рост цен на нефть в среду вечером и сопутствующее ему укрепление рубля оказали поддержку российскому рынку акций, начавшему вчерашний день заметным падением.
В среду на Уолл-стрит ускорился подъем на фоне положительной переоценки финансового сектора после публикации второго раунда стресс-тестов ФРС. Все 34 финансовых института прошли его, что позволяет рассчитывать на реализацию закладываемых менеджментом планов по увеличению дивидендных выплат и проведению обратных выкупов.
Результирующее влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным.
В среду банки завершали июньский период обязательных платежей уплатой налога на прибыль. Налоговые перечисления сопровождались дальнейшим ростом ставок МБК, в том числе еще накануне ставка Ruonia поднялась выше 9% годовых.
Вчера торги по курсу рубля завершились ростом. Российский рубль ослаб днем в парах с иностранными валютами, но к закрытию торговой сессии отыграл все дневные потери и вышел в плюс.
В среду в самом начале торгов наблюдалась коррекция вниз по индексу РТС и ослабление рубля на валютном рынке – комментарий главы ЕЦБ и ухудшение прогноза МВФ по экономике США вызвали повышение волатильности на мировых биржах, что неблагоприятно отразилось на интересе к развивающимся рынкам.
